【原料较量】
油源是命脉 油品升级增加地炼成本
优质油源是油企的命脉，而相比两桶油，地炼在获取优质原料上的劣势明显。
6月30日，在山东桓台县经营一家炼油厂的马先生对新京报记者说，对于地炼行业来说，最重要的就是原料，但这方面，地炼一直都是在两桶油的夹缝中求生，曾一度“无米下炊”。
2013年中国化工集团获得1000万吨原油进口权，但仅有21家企业获得配额，并且每年动态调整。那些未获得配额的地炼企业，就不得不采购价高、产品质量低的燃料油作为原料。
优质原料受限阻碍了地炼企业的发展。当地一位地炼企业负责人介绍，每家地炼油企业内都有一个专门的原油期货部门，来为企业经营做投资和避险。此外，目前地方炼油企业的业务覆盖方面，从过去小到只加工一个环节，大到从加油站到便利店，再到环保农业。“可以看到不同类型的地炼企业都在寻找自我突破，在两桶油的围剿中寻找更大的生存空间。”
炼油而不是炼化，终端布局起步晚，运输短板，铁路、管输少，地炼品牌认知度不及主营。
过去，很多地炼企业的原料是杂质多，硫、酸和重金属含量较高的燃料油，加工难度和成本较高。如今，在从海外直接购买原油后，加工的难度和成本降低，油品质量接近主营，有的地炼企业还成为“京六”标准油品的供应商，如山东汇丰石化等地炼企业。但原料受限，油品质量以及升级挑战，仍是横亘在地炼头顶的两座大山。
而相比之下，央企由于加工品质较好的管输原油，因此加氢负荷较小，加工难度相对较小。
同时，受成品油批发、零售政策以及加油站布局限制，地方炼化企业销售网络建设起步晚、空间小、不完善，自行零售空间小，大幅压缩了地方炼化企业的利润空间。隆众分析师薛群介绍，“地炼企业产业链相对主营来说，更加单一，主要集中在柴汽油环节，而对产品上下游的开发较少，不像主营产自销一体，链条完善。”
近年我国环保要求上升，油品逐年升级，也加重了地炼企业的负担。公开资料显示，油品升级在山东省的具体时间安排为：2014年1月1日起，全面供应国四标准汽油;2015年1月1日起，全面供应国四标准柴油;2018年1月1日起，全面供应国五标准汽、柴油。一位地炼企业负责人透露，“不考虑前期装置投入，油品质量每上升一个级别，增加420元/吨的脱硫成本，炼厂需要承担210元的成本，这对地炼来说打击甚重。”
【资本运作】
两桶油盯上炼化业务 控股当地20.5%地炼
为了获得优质原油，有的山东地炼企业开始寻求与大型石油央企联姻，而在这种合作中，作为地炼只能选择被收购或者被控股。
这就在某种意义上打破了山东地炼企业曾为应对两桶油的围剿而组成的联盟。
2016年2月，由山东东明石化发起，中国(独立炼厂)石油采购联盟由山东省炼油化工协会和山东东明石化集团有限公司倡议成立，旨在组织有进口原油配额的地炼企业建立集中采购进口原油平台，实现集中采购、一致谈判、统一价格、集中结算、集中贷款、并按各自配额分量使用。
“抱团取暖是化解风险最佳选择。面对种种风险，深化合作、抱团取暖似是较为合理的选择。”张留成表示，通过股权交换或成立炼化集团推动更深层次融合，优化地炼企业在原料、物流、资金、产品等方面的配置，才能有利于大资金、大物流的形成，防止重复建设和同质化竞争，提高行业核心竞争力和话语权。
薛群分析，地炼与两桶油最大的差异还是在品牌形象，人们心目中定势地认为地炼油品可能会差一点，联盟一方面可以构建地炼品牌，提升品牌竞争力，另一方面可以加强市场应对能力。
然而，为获得原油，部分山东地炼企业开始脱离联盟，寻求与大型石油央企联姻，进而被盯上炼化业务的两桶油所并购。业内人士称之为“卖身”换油源。2010年潍坊弘润石化和中化集团公司达成合作，中化集团掌控51%股份，弘润石化掌控49%。
近年来，石油巨头不断收购地方炼厂。目前，中国化工控股正和集团、昌邑石化、华星石化、青岛安邦、济南长城等共1950万吨产能;中化集团控股潍坊弘润570万吨产能;另外还有中海油收购的山东海化等。随着石大科技、天宏新能源被收购，央企控股企业在山东地炼所占的份额增加至20.5%。
6月29日，山东京博石化工业园。
【压力传导】
分析认为地炼或成价格战的输家
分析师丁旭认为，本轮价格战打到最后，地炼或成最大输家。“这场价格战继续打下去，最终的输家很可能还是地炼。”他认为价格战最终的目的有三种猜测，一为去库存，二为海外上市做准备，三是借降价打压民营炼油厂。
目前地炼对主营(两桶油)的市场冲击很大，价格战最终的传导压力还是落到地炼上面，地炼既是生产商，又是分销商，又是中石油中石化的供货商。
丁旭举例，假设同样降价一块五，肯定去中石油中石化加，不去地炼加，也不会去民营加油，民营加油站的油卖不出去的话，从地方炼油厂进油的量就会减少，直接影响地方炼油厂销量，库存变高，从而只能调低批发价格，压缩自身利润。此外，当地炼批发价格降低之后，中石油中石化从地炼采购的外采价格也会降得更低，进一步影响地炼的利润。
他还指出，“目前的情况来看，加油站降价对他们影响很大。价格下降一块五，相当于利润降低70%。地炼企业降价相当于饮鸩止渴，主营自采价格下降，然后地炼把自己的油卖给主营去打价格战，价格战加剧，未来价格更低。”
卓创分析师张斌分析称，中石油中石化主动降价，更像是一种营销手段。因为并不是全天降价，而是一周内有两天降价，只要不是在优惠日，价格又回归了，整体而言，平衡到每天内，一升能降三四毛。
“从目前来看，价格战的核心因素是汽柴油供应严重过剩，库存压力比较大，在现在地方炼厂，价格本来要低很多的情况下，为了刺激自己的资源消费，这是被迫无奈的举动。”张斌说，此前，炼油厂和国内的成品油没有严重过剩。近一两年，汽柴油出口量也在增加，加油站降价也是参与市场竞争的需求。
此外，当两桶油成功牵手部分竞争对手，打入了敌人的内部，地炼阵营势力势必被逐渐削弱。
- 链接
山东地炼的前世今生
“地炼”，是相对于主营炼厂而言，起源于1998年我国石油石化行业的结构性调整。依据调整，加工能力在100万吨/年以上的炼厂大多划归两大国有石油公司，而100万吨/年以下的小炼油企业选择保留了82家，成为“地炼”。
今年4月，福布斯发布2017年全球富豪榜。300余位中国大陆富豪跨过10亿美元的门槛，荣登全球富豪榜，其中就有三位来自山东地炼的老板，他们分别是山东岚桥集团董事长叶成，全球排名1290，拥有净资产16亿美元;山东京博控股董事长马韵升，全球排名1795，拥有净资产11亿美元;山东万达集团董事长尚吉永，全球排名1795，拥有净资产11亿美元。
行业结构调整 小炼油企业成为地炼
资料显示，1998年，我国政府对石油行业进行了结构性调整，中国石油和中国石化两大公司业务重组，小炼厂区别性关停并转。整顿结束后，加工能力在100万吨/年以上的炼厂大多划归两大国有石油公司，而100万吨/年以下的小炼油企业选择保留了82家，成为“地炼”;沥青厂、溶剂油厂和润滑油厂交由地方政府管理;其余则予以关闭。
调整后，中石油、中石化分别获得北方12省份、南方19省份的油气资源勘探开采业务，同时获得了各自所在省份的炼油、批发、零售等中下游业务和进出口经营权。
隆众资讯数据统计：截至2016年，中国有298家地方炼厂。中国地方炼厂一次加工能力为3.2039亿吨/年，占中国总炼油能力的39%;若不计入小型炼油企业，一次加工能力为2.7亿吨/年。其中，山东地方炼厂的一次加工能力在1.6175亿吨/年，占中国地方炼油的51%。
原油配额是短板
山东地炼虽然依托于胜利油田而建，但绝大多数仍然没有稳定的原油可炼，而不得不转向价格更高的国产与进口燃料油。
2015年2月9日，国家发改委首次出台文件允许符合条件的地方炼油厂在淘汰一定规模落后产能或建设一定规模储气设施的前提下使用进口原油。虽然可以使用进口原油，地炼企业终于过上有油可用的日子，但每年配额动态增减，依然受限不少。
地盘分食暗战 有地炼“卖身谋油”
在输血自救十分困难的情况下，山东地炼不得不面临着“卖身谋油”的求生选择。山东地炼成为收编者心仪的对象。
早在2002年7月，中国海洋石油总公司(下称中海油)便以“油源换股权”的巨大诱惑，联合滨州化工集团5家股东组建中海沥青股份有限公司，在山东拥有了第一个属于自己的炼油化工基地。
2003年，中石化曾以青岛炼化项目要挟山东政府，提出削减地方炼厂1000万吨加工能力的要涉及企业15家，其中关停10家、转产5家。虽然出台了相关文件，但最终由于地方炼油企业的强烈抗议而没了下文。这次火药味十足的碰撞，让地炼与中石化的矛盾再次升级，也让中海油和中国化工集团公司(下称中国化工)等央企找到插足山东市场的最佳时机。
截至2008年，中国化工在山东省整体收购、重组或控股6家地炼企业。2010年末，中国中化集团增资控股弘润石化，成为第五个参与山东地炼的央企。山东地炼已成央企必争之地。
B04-B05版采写/新京报记者 任娇
