长城基金储雯玉:2023年政府工作报告,透露哪些投资信号?

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3月5日,2023年《政府工作报告》发布,对全年GDP增长目标、财政与货币政策等市场关注的重点,都有明确定调。这对今年的权益投资有哪些启示?来看长城基金基金经理储雯玉的解读。

问:报告提出,今年国内生产总值增长目标5%左右,您对此怎么看?

长城久恒基金经理储雯玉:政府工作报告明确提出5%的GDP增长目标,这一目标我认为是符合市场预期的。首先,去年在疫情影响下消费疲软,今年社会消费品零售总额预计可以实现7%以上的增长。其次,投资增速预计呈现前低后高的增长格局,其中房地产投资预计持平,将好于去年双位数下降的水平,制造业、固定资产和基建投资有望达到6%以上的增长水平;进出口受到海外经济和币值的影响有不确定性,同比预计持平或略有下降。

问:报告中,“消费”一词被提了23次,提出“把恢复和扩大消费摆在优先位置”,这对今年消费行业的投资,意味着什么?

长城久恒基金经理储雯玉:政府工作报告中将恢复和扩大消费摆在优先位置,提出要多渠道增加居民收入,推动生活服务消费恢复。这体现了本届政府在呵护民生、推动疫后经济恢复增长上的努力和决心。消费的恢复增长是老百姓最能真切感受到的,也是拉动社会生产和投资上行的原动力,今年消费侧的增长会成为拉动GDP增长的主要力量。

问:结合报告,您对今年在科技创新方面的投资机会怎么看?

长城久恒基金经理储雯玉:政府工作报告中着重展示了过去5年我们在科技创新方面的丰硕成果,我们组建了一批国家重点实验室,在一些关键核心技术上取得了重大突破。深入实施创新驱动发展战略,推动产业结构优化升级,已经成为本届政府的核心工作目标。这是实现经济中长期增长的关键动能,提升企业国际竞争力的核心要素。所以今年从自上而下的行动来看,将会在科技创新领域有较大投入,如推动数字经济、加快前沿技术研发、建设高质量科研机构、创设支持创新的金融政策工具、加快制造业数字化智能化产业升级等。

问:今年有哪些投资主线和机会值得重点关注?

长城久恒基金经理储雯玉:政府工作报告中以大量篇幅强调了国企改革、扩大内需、支持创新的发展战略,所以这几个方面有望成为今年的投资主线。一是数字经济,以及围绕数字经济的智能化、信息化、国产化改造;二是国有企业,重点在对于国企提质增效的改造,国企治理的优化、国际化的推进,共同带动国企价值重估;三是经济复苏,消费回暖,周期行业和中游制造业业绩和订单全面提升。行业上可关注计算机、机械、通信、电子、传媒、化工、医药、建筑、建材等。

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